Эта статья представляет собой «Глобальную промышленную структуру и промышленную мощь Китая - Специальный исследовательский отчет о промышленном развитии Китая на основе данных глобальных котирующихся компаний», написанную профессором Хэ Чжии, главным экспертом Института глобальных промышленных исследований Университета Цинхуа, и другими, в которой введение было удалено.
Благодаря-углубленному анализу мировых отраслей в ходе этого исследования была сформирована серия карт по 15 темам, в общей сложности 57 885 единиц информации, которые интуитивно выражают содержание, логику и конкретные данные каждой темы в этом исследовании, в основном включая три аспекта: сравнение отраслей в странах по всему миру, особенно в Китае и США; национальное и промышленное распространение ведущих мировых компаний, ведущих компаний с вековой-историей и компаний с высокой-рыночной-ценностью; Промышленная структура Китая, промышленная мощь, региональное распределение, ведущие компании, а также анализ доли государственных-предприятий и не-государственных-предприятий. Основные выводы этого исследования таковы: с точки зрения национальной промышленной мощи США занимают первое место, Китай — второе, Япония — третье, а Великобритания — четвертое. Исследование показало, что разрыв в промышленной мощи Китая и США больше, чем разрыв в ВВП, а общий коэффициент сравнения силы всех котирующихся на бирже компаний китайской и американской промышленности в различных отраслях составляет 0,44. Коэффициент сравнения чемпионов мировой отрасли (предприятий-чемпионов) в Китае и США составляет 0,20, а коэффициент сравнения предприятий-лидеров мировой отрасли (предприятий-лидеров) в Китае и США - 0,25. Общий коэффициент сравнения этих двух компаний составляет 0,22, что намного ниже, чем коэффициент сравнения ВВП Китая и США, равный 0,65, а также ниже, чем коэффициент сравнения всей отрасли, равный 0,44. Коэффициент сравнения между ведущими предприятиями Китая и США ниже, чем коэффициент сравнения каждой отрасли, что показывает, что Китаю необходимо энергично укреплять строительство ведущих предприятий отрасли мирового-класса. Текущий обзор промышленности стран мира 1. Глобальная рыночная стоимость и общий доход листинговых компаний: лидируют США, второе место занимает Китай, за ним следуют Япония и Германия. Котирующиеся на бирже компании играют ключевую роль в глобальном экономическом развитии. По состоянию на декабрь 2023 года, после исключения дублирующих листингов, инвестиционных фондов, биржевых-торгуемых фондов (ETF), паевых фондов и других организаций, основной бизнес-целью которых является владение акциями других листинговых компаний, общее количество фактически зарегистрированных компаний в мире составляет 45 026, распределенных на 192 фондовых биржах в 130 странах и регионах. Общая рыночная стоимость этих листинговых компаний достигла 107,4 триллиона долларов США, с общим доходом в 73,2 триллиона долларов США и общей прибылью в 5,3 триллиона долларов США, что составляет 102,6%, 69,9% и 5,1% мирового ВВП в размере 104,8 триллиона долларов США в 2023 году соответственно.. 30, 151 листинговая компания получила прибыль с общей прибылью 652,73 миллиарда долларов США; 14 875 листинговых компаний понесли ежегодные убытки, общий убыток составил 119,43 миллиарда долларов США, а рентабельность всей отрасли составила 0,67. Глобальное соотношение цены-прибыли всей отрасли составляло 20 раз, соотношение цены-к-балансовой стоимости — 2 раза, рентабельность-прибыли всей отрасли — 0,07, а рентабельность чистых активов — 0,10. Что касается количества, то в материковом Китае зарегистрировано 6837 компаний (что составляет 15% мирового рынка), 4453 в США (10%), 4067 в Японии (9%), 3561 в Индии (8%), 2525 в Южной Корее (6%), 2084 на Тайване (5%), 2062 в Канаде (5%), 1787 в Австралии. (4%), 1388 в Великобритании (3%), 1258 в Гонконге (3%) и 1027 в Малайзии (2%). Вклад листинговых компаний в разных странах с точки зрения рыночной стоимости, выручки и прибыли существенно различается (см. Таблицу 1). По этим трем измерениям лидируют США, за ними следует Китай. Национальная промышленная мощь, рассчитанная путем взвешивания доли рыночной стоимости, доходов и прибыли каждой страны в общемировом показателе в соответствии с 50%, 25% и 25%, показывает, что национальный коэффициент промышленной мощи Китая составляет 47% от США, которые занимают первое место, и в три раза больше, чем у Японии, которая занимает третье место. Конкретные данные показывают, что общая рыночная стоимость компаний, зарегистрированных на бирже в США, составляет 44,7 триллиона долларов США (что составляет 42% мира), общий доход составляет 21,4 триллиона долларов США (что составляет 29% мира), общая прибыль составляет 1,7 триллиона долларов США (что составляет 31% мира), а национальный коэффициент промышленной мощи составляет 0,36; в то время как общая рыночная стоимость китайских компаний, зарегистрированных на бирже, составляет 15,8 триллиона долларов США (что составляет 15% мирового рынка), общий доход составляет 13,3 триллиона долларов США (что составляет 18% мирового рынка), общая прибыль составляет 0,86 триллиона долларов США (что составляет 16% мирового рынка), а коэффициент национальной промышленной мощи составляет 0,16; общая рыночная стоимость японских компаний, зарегистрированных на бирже, составляет 5,9 триллиона долларов США (что составляет 5% мирового рынка), общий доход составляет 7,2 триллиона долларов США (что составляет 10% мирового рынка), общая прибыль составляет 0,4 триллиона долларов США (что составляет 7% мирового рынка), а национальный коэффициент промышленной мощи составляет 0,07; листинговые компании Великобритании, Индии, Германии, Франции, Саудовской Аравии, Южной Кореи, Канады и других стран также демонстрируют значительное глобальное влияние, следуя за вышеупомянутыми странами. Азиатские страны, такие как Китай, Япония, Южная Корея и Индия, занимают важную позицию по рыночной стоимости, доходам и доле прибыли, что отражает сильную жизнеспособность региона как нового двигателя мировой экономики. Хотя европейские страны, такие как Великобритания, Франция и Германия, занимают относительно низкие позиции по рыночной стоимости и доле доходов, они по-прежнему сохраняют конкурентоспособность по доле прибыли, демонстрируя свою экономическую устойчивость. Саудовская Аравия, страна,-основанная на ресурсах, имеет выдающиеся показатели рыночной стоимости и доли прибыли благодаря абсолютному положению энергетической отрасли. Канада и Швейцария сохранили определенную степень конкурентоспособности по рыночной стоимости, доходам и доле прибыли, что в основном отражается в сфере финансов, производства и услуг высокого класса. В 2023 году средняя рыночная стоимость листинговых компаний по всему миру составит 2,38 миллиарда долларов США, средний доход — 1,63 миллиарда долларов США, а средняя прибыль — 120 миллионов долларов США. В первой десятке стран с точки зрения промышленной мощи средняя рыночная стоимость, доход и прибыль США, Великобритании, Германии, Франции и Саудовской Аравии выше, чем в среднем по миру, что свидетельствует об их сильной комплексной силе. Средний доход Китая и Японии выше, чем в среднем по миру, но средняя рыночная стоимость ниже, чем в среднем по миру, что указывает на то, что уровень оценки их котирующихся на бирже компаний все еще имеет возможности для улучшения. Все три показателя Индии, Южной Кореи и Канады ниже, чем в среднем по миру, что свидетельствует о тенденции большого количества листинговых компаний, но относительно низкого качества. Таблица 1: Обзор компаний, зарегистрированных на бирже в различных странах мира в 2023 2. Глобальная промышленная структура: финансы, промышленность и информационные технологии входят в тройку лидеров по совокупной доле. Таблица 2: Обзор мировых сырьевых отраслей в 2023 году. Среди 11 основных отраслей, классифицированных по отраслям GICS, промышленность имеет наибольшее количество листинговых компаний (8 348), что свидетельствует о ее широком участии и важном положении в мировой экономике; легкая промышленность (5950 не-ежедневного потребления и 2915 ежедневного потребления) и сырьевая промышленность (5914) следуют за промышленностью, что отражает важность потребительского спроса и производственной цепочки поставок; информационные технологии и финансы, как ключевые движущие силы современной экономики, также имеют значительное количество листинговых компаний. Относительно небольшое количество зарегистрированных на бирже компаний в сфере здравоохранения, недвижимости, связи, энергетики и коммунальных услуг может отражать их высокие технические барьеры и концентрацию ресурсов. С точки зрения общих отраслевых данных, три отрасли финансов, промышленности и информационных технологий продемонстрировали сильную силу и влияние во многих измерениях, благодаря чему их совокупная доля в отрасли входит в тройку лидеров. Информационные технологии и финансы занимают две верхние позиции по общей рыночной стоимости с абсолютными преимуществами, что указывает на то, что эти две отрасли имеют чрезвычайно высокую ценность и влияние на мировом рынке капитала; промышленность занимает первое место по совокупному доходу с большим количеством зарегистрированных на бирже компаний и широким спектром сфер деятельности, за ней следует потребительская промышленность. Кроме того, хотя в энергетической отрасли зарегистрировано небольшое количество компаний, акции которых котируются на бирже, она показала хорошие результаты с точки зрения доходов, прибыли и других аспектов, что свидетельствует о ее уникальном экономическом статусе. Коммуникационный бизнес, коммунальные услуги и недвижимость относительно невелики по совокупной пропорции.. 3. Соединенные Штаты занимают большую часть лидирующих позиций в мировой промышленной структуре, за ними следует Китай. Коэффициент национальной промышленной мощи, рассчитанный по 11 основным отраслям, показывает, что США занимают первое место в 10 из них и второе место только в сырьевой промышленности. Эти данные свидетельствуют о значительном улучшении комплексной промышленной мощи Китая, указывая на то, что промышленная структура моей страны становится более зрелой, а ее глобальное лидерство в области сырья подчеркивает замечательные результаты инвестиций и развития моей страны в базовых отраслях промышленности. В пяти основных отраслях энергетики, повседневного потребления, коммуникационного бизнеса, информационных технологий и здравоохранения коэффициент сравнения между Китаем и Соединенными Штатами составляет менее 40%, что указывает на то, что в моей стране еще есть много возможностей для улучшения в этих отраслях. При расчете коэффициента промышленной мощи каждой страны с точки зрения первичной промышленности (см. таблицу 3) в общей сложности 12 стран и регионов мира вошли в четверку ведущих стран сырьевой промышленности. Между тем, только США и Китай имеют отрасли-лидеры, и они входят в четверку лучших во всех 11 основных отраслях. Соединенные Штаты занимают первое место в 10 основных отраслях промышленности, кроме сырья. Китай занимает первое место в сырьевой отрасли, второе в остальных восьми отраслях и третье в сфере недвижимости и энергетики. Япония занимает третье место в 5 отраслях, четвертое в 3 отраслях, а в четверку лучших входят в общей сложности 9 отраслей. Промышленная мощь США в среднем в 2,7 раза выше, чем у Китая, причем самый большой разрыв приходится на здравоохранение (5,2 раза), а наименьший — на сырье в 0,7 раза. Другие страны, входящие в четверку ведущих отраслей первичной промышленности, включают Великобританию (4 отрасли), Германию (2) и по одному в Гонконге, Китае, Тайване, Китае, Франции, Испании, Индии, Саудовской Аравии и Швейцарии. Таблица 3: Глобальный рейтинг национальных сильных сторон в основных отраслях промышленности. 4. Сравнение первичных промышленных структур крупнейших стран: Финансы занимают доминирующее положение. С точки зрения совокупной промышленной мощи сырьевых отраслей в различных странах, среди десяти стран с наибольшим национальным коэффициентом совокупной промышленной мощи, финансы входят в тройку лидеров в 9 странах. Информационные технологии занимают первое место как в США, так и в Южной Корее, что отражает их лидирующее положение в сфере информационных технологий. Сырьевая и энергетическая отрасли играют важную роль в таких ресурсных странах, как Саудовская Аравия, Австралия, Канада и Индия. Индустрия здравоохранения имеет высокий комплексный коэффициент в США и Швейцарии, что свидетельствует о ее высокой конкурентоспособности и потенциале развития в этой области. Конкретные данные показывают, что информационные технологии (0,19), финансы (0,15) и здравоохранение (0,12) вошли в тройку лидеров в США; Первое место заняли финансы Китая (0,21), за ними следуют промышленность (0,17) и информационные технологии (0,12); Двумя ведущими отраслями экономики Японии были промышленность (0,25) и неповседневное потребление (0,20); важную позицию заняли энергетическая промышленность Великобритании (0,18) и ежедневное потребление (0,16); Двумя ведущими отраслями Индии были финансы (0,26) и энергетика (0,14); Не-неповседневное потребление Германии (0,22) и промышленность (0,21) составляли высокую долю; Неповседневное потребление (0,30) и промышленность (0,18) Франции составляли почти половину всей промышленности страны; Информационные технологии (0,29) и промышленность (0,21) Южной Кореи составляют половину всей промышленности страны, а важное место в отрасли занимают финансы (0,30) и энергетика (0,22). По количеству зарегистрированных на бирже компаний две ведущие отрасли в Китае — это промышленность (1632) и информационные технологии (1179), а наименьшее — энергетика (114); больше всего в США — здравоохранение (1020) и финансы (871), а меньше всего — коммунальные услуги (77); больше всего в Японии приходится на промышленность (1050) и не-недневное потребление (787), а наименьшее - на энергетику (26); больше всего в Соединенном Королевстве — финансы (376) и промышленность (190), а меньше всего — коммунальные услуги (17); больше всего в Индии приходится на промышленность (714) и не-ежедневное потребление (692), а наименьшее - на энергетику (41). Таблица 4: Первичная структура промышленности десяти ведущих стран по коэффициентам национальной промышленной мощи Лидеры отрасли и национальная промышленная мощь 1. Число лидеров отрасли подчеркивает разрыв между Китаем и Соединенными Штатами. Ключ к промышленной мощи и инновациям лежит в ведущих предприятиях. Ведущие предприятия возглавляют технологические инновации, рыночные стандарты и новые бизнес-модели благодаря своим масштабам, ресурсам и влиянию на рынок, играя тем самым ключевую роль в содействии промышленному развитию. Данные показывают, что 158 отраслевых лидеров (т. е. компании, занимающие первое место в каждой отрасли, что составляет 0,4% от общего числа зарегистрированных на бирже компаний в мире) в отраслях четырех-уровней в мире, внесли 24,0% общей рыночной стоимости листинговых компаний в мире, 14,1% от общего дохода и 21,6% от общей прибыли; 632 мировых лидера отрасли (т.е. компании, входящие в четверку крупнейших в отрасли, что составляет 1,4% от общего числа листинговых компаний в мире) обеспечили 45,9% общей рыночной стоимости листинговых компаний в мире, 35,8% общего дохода и 49,9% общей прибыли. В 2023 году в 24 странах и регионах мира будут чемпионы отрасли, а в 35 странах и регионах будут лидеры отрасли, в то время как в Китае и США будет 62% мировых чемпионов отрасли и 56% мировых лидеров отрасли. Соединенные Штаты лидируют с 82 лидерами отрасли и 285 лидерами, что составляет 52% и 45% от общего мирового показателя. В Китае 16 лидеров отрасли и 70 лидеров, что составляет 10% и 11% соответственно, что свидетельствует о значительном разрыве между ним и Соединенными Штатами. В Японии 14 чемпионов отрасли и 48 ведущих компаний, что является небольшим разрывом с Китаем. Кроме того, в число других стран с 10 и более лидерами отрасли входят Франция (23), Великобритания (23), Канада (21), Германия (19), Швейцария (14), Индия (13), Нидерланды (10) и Ирландия (10). Хотя коэффициент промышленной мощи, рассчитанный по общему объему, показывает, что разрыв между Китаем и США и Японией аналогичен (соотношение 2,3:1:0,4 для США:Китай:Япония), разрыв между Китаем и США по-прежнему велик по количеству отраслевых чемпионов и компаний-лидеров, тогда как преимущество над Японией относительно невелико (соотношение количества компаний-чемпионов составляет 5,1:1:0,9 для США:Китай:Япония, а соотношение числа компаний-лидеров составляет составляет 4,1:1:0,7). Эта разница отражает то, что, хотя Китай имеет большую базу предприятий с точки зрения количества, он все еще значительно отстает от Соединенных Штатов по количеству компаний, занимающих верхние позиции в отрасли, особенно по числу мировых лидеров.. 2. Промышленное распределение Китая и лидеров отрасли Соединенных Штатов подчеркивает их соответствующие выгодные отрасли. Среди 70 мировых лидеров отрасли Китая 16 чемпионов, 17 занявших вторые-вторые места, 17 занявших третье-второе место и 20 занявших четвертое-второе место. С точки зрения распределения первичных отраслей, Китай является мировым лидером во всех 11 первичных отраслях, при этом наибольшее количество первичных отраслей составляют промышленность (12), неежедневное потребление (11) и финансы (8), на которые приходится 45% от общего числа 69 компаний. 16 чемпионов распределены по 10 основным отраслям, а в отрасли здравоохранения нет чемпиона. С точки зрения доли мировых лидеров Китая в общем числе мировых лидеров отрасли в мире, отраслями с наибольшей долей китайских лидеров являются энергетика (6/{{311}%), коммунальные услуги (5/24=20.8%) и связь (5/40=12.5%), что отражает относительные преимущества китайских компаний в таких областях, как энергетика и инфраструктура. С точки зрения промышленного распределения лидеров отрасли, Соединенные Штаты занимают значительную лидирующую позицию в более широком спектре отраслей. 70 лидеров отрасли Китая распределены по 47 отраслям (что составляет 29%), в том числе 1 отрасль с 4 лидерами (девелопмент недвижимости), 4 отрасли с 3 лидерами (бытовая техника, строительство и машиностроение, уголь и потребительское топливо, а также производство новой энергии), 12 отраслей с 2 лидерами и 30 отраслей с 1 лидером. Напротив, 285 мировых лидеров США широко распространены в 124 отраслях (что составляет 78%), включая 15 отраслей с 4 лидерами, 38 отраслей с 3 лидерами, 40 отраслей с 2 лидерами и 31 отрасль с 1 лидером. Объединив национальный коэффициент промышленной мощи, который измеряет общее количество отраслей, с числом лидеров, которое измеряет состояние отраслей, в Соединенных Штатах есть 7 из 92 отраслей с самыми высокими национальными коэффициентами промышленной мощи. В пяти отраслях есть предприятия-лидеры (82%), в 15 отраслях есть все четыре предприятия-лидера и только в одной отрасли нет ведущих предприятий. Среди 34 отраслей с самым высоким коэффициентом промышленной мощи в Китае в 12 есть предприятия-лидеры (44%), только в одной отрасли есть все четыре ведущих предприятия, а в 7 отраслях ведущие предприятия отсутствуют. Можно видеть, что в Соединенных Штатах больше ведущих предприятий в своих выгодных отраслях, и они могут сформировать более сильную монополию, чтобы доминировать в своих выгодных отраслях. Хотя Китай превзошел Соединенные Штаты по общему промышленному объему в некоторых отраслях благодаря большому количеству предприятий и имеет предприятия-лидеры почти в половине отраслей, все еще существует много выгодных отраслей, которые еще не создали своих собственных ведущих предприятий. С точки зрения промышленного развития, успешные отрасли США широко распространены в областях высоких-технологий и-добавленной стоимости-, таких как биотехнологии, аэрокосмическая промышленность и производство полупроводников, что подчеркивает их технологическое и рыночное доминирование в мировой экономике. Преимущественные отрасли Китая сосредоточены в традиционных отраслях, таких как строительство недвижимости, угольная-потребительская топливная промышленность, строительное машиностроение и портовые услуги. В то же время Китай начал проявлять себя в некоторых новых технологических отраслях, таких как производство бытовой техники, производство новой энергии и электронные компоненты. Таблица 5: Список отраслей, в которых есть как минимум два лидера отрасли в Китае и США 3. Масштаб и сила лидеров отрасли Китая продолжают расти, но качество и эффективность нуждаются в дальнейшем улучшении. С точки зрения показателей рыночной стоимости, выручки и прибыли лидеров отрасли, лидеры отрасли Китая имеют более высокий средний доход (489 против . 45.2 миллиардов долларов США) и среднюю прибыль (53 против . 4.4 миллиардов долларов США), чем в Соединенных Штатах, но средняя рыночная стоимость (572 против . 106 миллиардов долларов США) и рентабельность чистых активов (13% против . 19%) значительно ниже, чем в Соединенных Штатах, что указывает на то, что моя лидеры отрасли страны достигли большего масштаба, но еще есть много возможностей для улучшения качества и эффективности предприятий. С точки зрения концентрации ведущих предприятий ведущие предприятия в США значительно выше, чем в Китае. На долю 16 мировых лидеров Китая (на долю которых приходится 0,2% от числа зарегистрированных на бирже компаний в Китае) приходится 9% общей рыночной стоимости листинговых компаний в Китае, 8% выручки и 11% прибыли. На долю 70 мировых лидеров Китая (что составляет 1% от числа зарегистрированных на бирже компаний в Китае) пришлось 25% общей рыночной стоимости листинговых компаний в Китае, 26% выручки и 44% прибыли. 82 мировых лидера в Соединенных Штатах (что составляет 2% от числа зарегистрированных на бирже компаний в Соединенных Штатах) вносят 39% общей рыночной стоимости листинговых компаний в Соединенных Штатах, 29% выручки и 37% прибыли; 285 мировых лидеров в Соединенных Штатах (на которые приходится 6% от числа зарегистрированных на бирже компаний в Соединенных Штатах) обеспечивают 68% рыночной стоимости зарегистрированных на бирже компаний в Соединенных Штатах, 60% доходов и 74% прибыли. Среди 500 крупнейших компаний мира по выручке 133 китайских компании и 139 американских компаний. Общая эффективность 500 крупнейших компаний значительно ниже, чем у ведущих компаний мира, и даже ниже, чем в среднем по всем листинговым компаниям мира, что свидетельствует о разрыве между эффективностью 500 крупнейших компаний и масштабом их доходов. Среди 125 компаний материкового Китая 6 являются убыточными, 32 компании имеют рентабельность продаж менее 1%, а 28 компаний имеют рентабельность продаж от 1% до 2%, что является большим разрывом со средним показателем по рынку. Таблица 6: Сравнение основных данных ведущих предприятий Китая и США. Сила и глобальный статус 11 отраслей моей страны. В этой главе основное внимание уделяется 11 основным отраслям промышленности в мировых стандартах классификации отраслей, глубокий анализ общего масштаба, структурные характеристики, ведущие предприятия, а также качество и эффективность предприятий каждой отрасли, а также исследуются положение и влияние моей страны в смежных областях с различных сторон. Посредством горизонтального сравнения с крупными развитыми экономиками выявляются преимущества и недостатки моей страны в каждой отрасли. Систематический обзор этих 11 основных отраслей не только помогает более полно продемонстрировать основную конкурентоспособность моей страны и потенциальные недостатки в глобальном промышленном ландшафте, но также предоставляет важную эмпирическую основу данных для достижения высококачественного развития и развития предприятий мирового-класса. Таблица 7: Общий обзор листинговых компаний в Китае и США в 11 основных отраслях промышленности 1. Сырье: масштаб отрасли является ведущим в мире, и необходимо оптимизировать лидерство рынка и эффективность предприятия. Сырьевая промышленность включает 5 отраслей -уровня, а именно химическую промышленность, производство строительных материалов, тары и упаковки, металлургию и горнодобывающую промышленность, а также бумажную и лесную продукцию, а также в общей сложности 17 отраслей четвертого-уровня. По коэффициенту национальной промышленной мощи Китай занимает первое место в первичной промышленности и в пяти отраслях -уровня, Соединенные Штаты занимают второе место в первичной промышленности и первое место в четырех из четырех отраслей-уровня, а Япония и Великобритания занимают третье и четвертое места соответственно. На уровне первичной отрасли общая рыночная стоимость Китая, общий доход и общая прибыль на 40%, 114% и 21% выше, чем в Соединенных Штатах, благодаря обширному рынку Китая и богатым ресурсам в отрасли, в результате чего было создано 974 зарегистрированных на бирже компаний, что в 5,7 раза больше, чем 171 в Соединенных Штатах. С точки зрения третичной отрасли, за исключением контейнеров и упаковки, коэффициенты промышленной прочности Китая в других четырех третичных отраслях значительно выше, чем в Соединенных Штатах, и в стране есть 4 ведущие компании в металлургической и горнодобывающей промышленности (2 алюминиевые, 1 медная и 1 золотая (компания-лидер), 2 ведущие химические компании (несколько химикатов, специальные химикаты) и 1 ведущая компания в промышленности строительных материалов. Однако рыночная стоимость Китая, концентрация доходов и прибыли (8%) 12%, 14%) ниже, чем в США (23%, 19%, 28%), а число лидеров отрасли также значительно ниже, чем в США (ведущие компании: 7 против . 18). Это показывает, что преимущество Китая в количестве сырьевых компаний не превратилось в соответствующее преимущество экономической выгоды. Доля малых и средних предприятий - высока, доля рынка относительно рассредоточена. В некоторых конкретных третичных отраслях по-прежнему существует большой разрыв в операционной эффективности и прибыльности китайских компаний. Например, в третичной отрасли контейнеров и упаковки средний доход и средняя прибыль китайских компаний значительно отстают от американских и мировых компаний (выручка: 4,1 против . 80.2 против . 810 миллионов долларов США, прибыль: 0,2 против . 3.8 против . 0.4 миллиардов долларов США. В третичной отрасли бумажной и лесной промышленности рентабельность продаж и рентабельность чистых активов Китая значительно отстают от показателей американских и мировых компаний (рентабельность чистых активов: 2% против . 10% против . 9%, рентабельность чистых активов: 3% против . 35% против . 13%). Таблица 8: Сравнение данных по отрасли первичного сырья между Китаем и США. доля лидирует по всем направлениям, но разрыв в рентабельности велик. Промышленная отрасль включает три вторичные отрасли: средства производства, коммерческие и профессиональные услуги и транспорт, 14 третичных отраслей и 27 четвертичных отраслей. По коэффициенту национальной промышленной мощи Китай занимает второе место в этой основной отрасли (0,19), ниже, чем Соединенные Штаты (0,26), которые занимают первое место, но выше, чем Япония (0,13), которая занимает третье место. Общее количество зарегистрированных на бирже компаний в промышленной промышленности Китая. (1632, включая 12 ведущих компаний) занимает первое место в мире, почти в три раза больше, чем в США (571, включая 39 ведущих компаний), а общий доход на 29% выше, чем в Соединенных Штатах, что отражает влияние Китая и долю рынка в глобальной промышленной сфере. Япония занимает второе место в мире по числу промышленных компаний, зарегистрированных на бирже (1050), с общей прибылью, сопоставимой с прибылью Китая (1155 долларов США против 1050). С точки зрения вторичной промышленности, национальный коэффициент промышленной мощи Китая в капитальных товарах является наименьшим разрывом с Соединенными Штатами (соотношение между Китаем и Соединенными Штатами составляет 0,93). В частности, две третичные отрасли строительства, машиностроения и электрооборудования имеют выдающиеся показатели с коэффициентами промышленной мощи 4,7). и в 2,9 раза больше, чем в Соединенных Штатах, и у них есть три лидера отрасли (включая China Construction в строительстве и машиностроении и Ningde Times в электротехнических компонентах и оборудовании) в трех третичных отраслях: аэрокосмической и оборонной, строительной продукции и промышленных группах, разрыв велик (соотношение между Китаем и Соединенными Штатами составляет 0,15, 0,22 и 0,39 соответственно); В США — 13 ведущих компаний в восьми четвертичных отраслях этой вторичной отрасли, в Японии — 6, а в Китае — только 1 (M&G Holdings, лидер в сфере офисных услуг и поставок). Отрасли третьего-уровня вторичного транспорта, Китай имеет значительное преимущество перед Соединенными Штатами в двух отраслях морского транспорта и транспортной инфраструктуры (число зарегистрированных на бирже компаний в Китае и США: 21 против. 5 в морском транспорте, 63 против. 1 в транспортной инфраструктуре), и имеет одного лидера отрасли в отрасли морских перевозок четвертого-уровня и четырех лидеров отрасли в трех отрасли транспортной инфраструктуры четвертого-уровня (из которых Шанхайская международная портовая группа является чемпионом в отрасли морских портов и услуг четвертого-уровня, однако недостатки в трех отраслях третьего-уровня - грузовых авиаперевозках и логистике, пассажирских авиалиниях и наземном транспорте - также относительно очевидны, с большим разрывом в рыночной стоимости, выручке и общей прибыли, и на уровне корпоративных показателей нет ведущего предприятия, рентабельности продаж и рентабельности чистых активов в китайской промышленности; Кроме того, хотя концентрация доходов и концентрация прибыли выше, чем в США и во всем мире (Китай-Глобальная концентрация доходов в США: 23 % против . 13 % против . 6 %, концентрация прибыли: 37 % против . 22 % против . 10%), концентрация рынка ниже, чем в Соединенных Штатах (10 % против . 13 %. vs. 5%), что отражает то, что ведущие промышленные предприятия Китая с более высокой долей рынка не получили соответствующего им уровня оценки на рынке капитала. Это может быть связано с их прибыльностью и корпоративной эффективностью, которые необходимо улучшить. Таблица 9: Сравнение данных основных промышленных отраслей Китая-США.
3. Финансы. Банки и страхование сильны, а рентабельность отрасли выдающаяся. Финансовая отрасль охватывает три вторичные отрасли: банковское дело, финансовые услуги и страхование, в том числе 6 отраслей третьего-уровня и 18 отраслей четвертого-уровня. В 2023 году в мировой финансовой индустрии будет 4801 листинговая компания (что составит 10,7% мировых листинговых компаний), на которые будет приходиться 16% общей рыночной стоимости глобальных листинговых компаний, 13% общего дохода и 22,5% общей прибыли. Это основная отрасль с самым высоким коэффициентом вклада прибыли в мире. В первую пятерку стран и регионов по общему количеству листинговых компаний входят США (871), Индия (410), Великобритания (376), материковый Китай (250) и Япония (205). По коэффициенту национальной промышленной мощи Китай занимает второе место, и между Китаем и США все еще существует определенный разрыв (соотношение между Китаем и США составляет 0,58), но общая промышленная прибыль Китая достигла 359,5 млрд долларов США, превысив 331 млрд долларов США США. Маржа прибыли от продаж, рентабельность чистых активов, концентрация доходов и концентрация прибыли финансовой отрасли Китая выше, чем в среднем по США и миру, что отражает то, что китайские финансовые предприятия не только находятся на переднем крае с точки зрения масштаба и силы, но также имеют относительно зрелую корпоративную прибыльность и концентрацию ведущих предприятий. С точки зрения вторичных отраслей, в Китае зарегистрирована 61 банковская компания, что намного меньше, чем 330 в Соединенных Штатах, но ее общий доход и общая прибыль на 55% и 93% выше, чем в Соединенных Штатах соответственно. Кроме того, в Китае есть четыре-лидирующие компании в двух отраслях четвертого-уровня, что соответствует числу ведущих-компаний отрасли в США, что отражает всеобъемлющую промышленную мощь и преимущества головного предприятия банковской отрасли Китая. Между Китаем и Соединенными Штатами существует большой разрыв во вторичной отрасли финансовых услуг (количество зарегистрированных компаний: 172 против. 453, соотношение Китая-США: 0,13). Рыночная стоимость, выручка и общая прибыль составляют менее 15% от аналогичных показателей в Соединенных Штатах. В Китае есть только одна-лидирующая компания в сфере инвестиционно-банковской и брокерской деятельности, тогда как в США в общей сложности имеется 26 отраслевых-лидирующих компаний в 11 отраслях четвертого-уровня этой второстепенной отрасли. Страховая отрасль показала относительно хорошие результаты. Несмотря на то, что в стране зарегистрировано всего 17 компаний, зарегистрированных на бирже, что меньше 88 в США, в ней есть 3-лидирующие компании в отрасли, а ее общий доход (623,1 миллиарда долларов США) и общая прибыль (30,5 миллиарда долларов США) сопоставимы с доходом в США (общий доход 648,9 миллиарда долларов США и общая прибыль 37,1 миллиарда долларов США). Таблица 10: Сравнение данных по первичной финансовой отрасли Китая и США. 4. Коммунальные предприятия: общее количество зарегистрированных на бирже компаний занимает первое место, а производство новой энергии лидирует в мире. Отрасль коммунального хозяйства включает пять отраслей-уровня, а именно электроэнергетические, газовые, комплексные коммунальные предприятия, предприятия водоснабжения, а также независимых производителей электроэнергии и торговцев энергией, включая шесть отраслей четвертого-уровня. По коэффициенту национальной промышленной мощи Китай занимает второе место в этой первичной отрасли, уступая только Соединенным Штатам и значительно превосходя Испанию, которая занимает третье место. Общая рыночная стоимость Китая (4888 против. 1118.5 миллиардов долларов США), общий доход (4176 против. 515.9 миллиардов долларов США) и общая прибыль (227 против. 466 миллиардов долларов США) ниже, чем в Соединенных Штатах, но количество зарегистрированных на бирже компаний (166 против. 77) значительно больше, чем в Соединенных Штатах, и занимает первое место в мире, отражая, что в Китае есть большое количество коммунальных компаний, но рынок Влияние и прибыльность отдельных компаний относительно низки. С точки зрения среднего уровня отдельных предприятий, рыночная капитализация Китая (2,94 доллара США против 14,53 миллиарда долларов США), выручка (2,51 доллара США против 6,7 миллиарда долларов США), прибыль (1,4 доллара США против 6,1 миллиарда долларов США), прибыль от продаж (5% против . 9%) и рентабельность капитала (6% против . 8%) ниже, чем в Соединенных Штатах, в то время как Коэффициент цены-прибыли сопоставим с показателем в США (22 против. 24). Хотя рентабельность китайских коммунальных компаний (84% против. 88%) немного ниже, чем в США, концентрация рынка (27% против. 22%), концентрация рыночной капитализации (27% против. 30%) и концентрация прибыли (30,4% против. 29.7%) выше или близки к показателям в Соединенных Штатах, что указывает на то, что ведущие компании коммунальной отрасли Китая имеют определенную степень концентрации и конкурентоспособности в рынок. Среди трех отраслей-уровня показатели Китая в трех отраслях третьего-уровня (газоперерабатывающие предприятия, предприятия водоснабжения, а также независимые производители электроэнергии и энерготрейдеры) являются относительно выдающимися. Что касается независимых производителей электроэнергии и торговцев энергией, Китай занимает первое место в мире по коэффициенту промышленной мощи: в общей сложности на бирже зарегистрировано 73 компании, а его рыночная стоимость, выручка и общая прибыль значительно выше, чем у Соединенных Штатов (рыночная стоимость 3646 против. 47.5 миллиардов долларов США, доход 2652 против. 34.1 миллиардов долларов США, прибыль 152 против. 700 миллионов долларов США). В Китае есть три-лидирующие компании мира в отрасли производства новой энергии четвертого уровня (China Yangtze Power, Three Gorges Energy, Longyuan Power), что отражает сильную международную конкурентоспособность Китая в области новой энергетики. В двух отраслях третьего-уровня, газовых и водопроводных, в Китае зарегистрировано 34 и 36 компаний соответственно, что значительно выше, чем 13 и 11 в США. Хотя общая рыночная стоимость немного ниже, чем в Соединенных Штатах, общий доход и общая прибыль значительно выше, чем в Соединенных Штатах, в результате чего коэффициенты промышленной мощи Китая в этих двух отраслях в 1,75 и 1,23 раза выше, чем в Соединенных Штатах соответственно. В двух отраслях третьего-уровня - электроэнергетике и комплексных коммунальных услугах - рыночные позиции китайских компаний относительно слабы, а коэффициент промышленной мощи составляет всего 3% и 1% от аналогичного показателя в Соединенных Штатах. Таблица 11: Сравнение данных по основной отрасли коммунальных услуг в Китае и США 5. Не-неежедневное потребление: автомобили и потребительские товары длительного пользования находятся на переднем крае мира, но эффект головного предприятия еще не сформировался. Отрасль не-ежедневного потребления включает четыре вторичные отрасли: автомобили и автозапчасти, потребительские товары длительного пользования и одежду, потребительские услуги, а также распространение и розничную торговлю второстепенными потребительскими товарами, охватывая 10 третичных отраслей и 27 четвертичных отраслей. По коэффициенту национальной промышленной мощи Китай занимает второе место в этой сырьевой отрасли (0,14), уступая только США (0,35) и сравнительно близко к Японии (0,13), занимающей третье место. Хотя Китай занимает первое место в мире по общему числу зарегистрированных на бирже компаний (893), он занимает второе место по общей рыночной стоимости (1895 миллиардов долларов США).
